Российский рынок лизинга фактически замер в кризис – новых сделок были единицы, качество обслуживания порфтелей ухудшилось едва ли не сильнее, чем у банков. Сами лизинговые компании впервые испытали такой сильный шок, и некоторые из них, в том числе достаточно крупные и выходившие на публичный рынок заимстований, не смогли пережить трудные времена. В отличие от банков лизинговые компании к кризису были катастрофически не готовы. Во-первых, банки все-таки «в тонусе», потому что регулирование банковского сектора довольно-таки жесткое, в том числе в части требований по достаточности капитала, по ликивидности и резервированию. Во-вторых у банков, в отличие от лизинговых компаний есть некоторый «иммунитет» к шокам спроса и ликвидности. По крайней мере, банки имеют и в целом внятное управление рисками (лизингодатели, как правило, считали это излишеством), и уже сталкивались за свою историю с негативными событиями. Лизинговый рынок фактически появился после 1998 года и с тех пор рос как на дрожжах. Резкое торможение было очень болезненным.
Тем не менее в 2010 году активность на рынке лизинга превзошла даже самые оптимистичные прогнозы. Это уже не просто восстановительный рост, а быстрое разворачивание нового цикла, ускорение роста. Объем новых сделок вырос в 2,3 раза, а лизинговый портфель превысил 1,1 трлн руб.
Лизинговый рынок снова закрывает пробел банковского предложения: долгосрочное финансирование, которое составляет малую долю в портфелях банков фактически доступно только через лизинг, особенно малому и среднему бизнесу.
Разумеется, не в последнюю очередь быстрый рост количества лизинговых сделок основан и на смягчении политики лизингодателей и размораживании активности в регионах. Резко снижены требования к авансу, ликвидности предметов лизинга, финансовым показателям лизингополучателей.
Конечно, это неизбежный процесс: оживление в экономике и перспективы роста всегда приводят к либерализации риск-менеджмента. Главное тут не сильно увлекаться: все-таки уроки кризиса были весьма полезны для лизингового рынка.
У любой крупной лизинговой компании должно быть специальное подразделение, отвечающее за риск-менеджмент, либо коллегиальный орган на котором рассматриваются ключевые вопросы по установлению лимитов, утверждаются регламенты, правила мониторинга портфеля, валютных рисков, ликвидности. Менее 1/3 компаний устанавливают лимитирование сделок относительно капитала и мониторят концентрацию портфеля. Почти половина опрошенных лизинговых компаний считают, что создавать резервы не нужно, равно как не обязательно и отражать проблемные активы и просрочку в отчетности.
Большинство лизинговых компаний считают, что сам по себе лизинг крайне безопасная сфера деятельности, и банковский подход к риск-мегеджменту – это слишком сложно, и в таком дорогом удовольствии нет необходимости.
Очень приятно, что лизинговый рынок так быстро растет снова, и уже по итогам 2011 года объем новых сделок достигнет докризисного уровня. Очень обидно, что уроки кризиса могут быть забыты еще раньше.